מה זה קופת גמל: הסוגים ואיך רשות שוק ההון מסווגת אותם
מה זה קופת גמל?
קופת גמל היא מסגרת חיסכון ארוכת טווח שמנוהלת על ידי גוף מנהל. הכסף מושקע במסלולי השקעה, וכל מסלול מדווח לרשות שוק ההון על נכסים, תשואה ודמי ניהול. "קופת גמל" היא שם כולל. מתחתיו יש כמה סוגים עם כללים שונים: קרן השתלמות, גמל להשקעה, חיסכון לכל ילד, גמל לתגמולים ועוד.
בנתוני אוגוסט 2026 יש במאגר גמל נט 759 מסלולים פעילים בכל הסוגים האלה. מסלול הוא יחידת ההשקעה: לגוף מנהל אחד יכולים להיות כמה מסלולים, והם נבדלים באופן ההשקעה ובנתונים.
המאמר מסביר את הסוגים לפי הסיווג של הרשות ולפי המספרים שהיא מפרסמת. הוא מידע כללי ואינו המלצה לבחור סוג כלשהו.
אילו סוגי קופות גמל יש?
הרשות מחלקת את המסלולים בגמל נט לקטגוריות. אלה הקטגוריות שמופיעות בנתונים, ומספר המסלולים בכל אחת באוגוסט 2026:
- קרנות השתלמות: 243 מסלולים.
- קופות גמל להשקעה: 158 מסלולים.
- חיסכון לכל ילד (בנתוני הרשות: קופת גמל להשקעה, חיסכון לילד): 41 מסלולים.
- תגמולים ואישית לפיצויים: 259 מסלולים.
- קופות מרכזיות לפיצויים וקופות למטרה אחרת: 58 מסלולים ביחד.
קרנות הפנסיה מפורסמות במאגר נפרד, פנסיה נט, ולכן הן מחוץ לרשימה. עליהן יש מאמר נפרד: קרנות פנסיה: מקיפה, כללית וברירת מחדל.
מה מייחד כל סוג?
קרן השתלמות. לפי ניתוח של אגף הכלכלן הראשי באוצר מאוקטובר 2025, הטבת המס כוללת פטור ממס רווחי הון במשיכה אחרי ותק של שש שנים. בשני חריגים הוותק הנדרש הוא שלוש שנים: סכומים ששימשו להשתלמות, והגעה לגיל פרישה. בפטירה, הזכאים רשאים למשוך את הסכומים בפטור ממס. התנאים המדויקים קבועים בסעיפים 9(16א) ו 9(16ב) לפקודת מס הכנסה. פירוט: קרנות השתלמות.
גמל להשקעה. חוק קופות גמל קובע תקרת הפקדה שנתית של 70,000 ש"ח, צמודה למדד ומתעדכנת ב 1 בינואר (סעיף 22(א)). לפי פקודת מס הכנסה, רווח שנמשך מגמל להשקעה מסווג כהכנסה מריבית, ושיעור המס עליה לפי סעיף 125ג(ב) אינו עולה על 25 אחוז. פירוט: קופות גמל להשקעה.
חיסכון לכל ילד. לפי הביטוח הלאומי, המדינה מפקידה 58 ש"ח בחודש לכל ילד, והורים יכולים להוסיף עוד 58 ש"ח, עד גיל 18. החיסכון מנוהל בקופת גמל או בבנק, לפי בחירת ההורים. פירוט: חיסכון לכל ילד.
תגמולים ואישית לפיצויים. זו הקטגוריה עם מספר המסלולים הגדול ביותר בגמל נט. בתוכה יש קבוצת מסלולי "מדרגות", שמחולקת לפי טווחי גיל: עד 50, 50 עד 60, ו 60 ומעלה. פירוט: קופות גמל.
דמי ניהול, תשואה ומסלול. בדיקת תיק אחת עונה על שלושתם.
בלי התחייבות · שיחה קצרה
איך הרשות מסווגת מסלולים בתוך כל סוג?
הסיווג הוא בשני שלבים: קטגוריה, ובתוכה קבוצת התמחות. קבוצת התמחות היא אופן ההשקעה של המסלול.
בהשתלמות ובגמל להשקעה הקבוצות הגדולות הן:
- כללי: 47 מסלולים בהשתלמות, 18 בגמל להשקעה.
- מתמחים בניהול אקטיבי: 83 מסלולים בהשתלמות, 54 בגמל להשקעה.
- עוקבי מדדים: 55 מסלולים בהשתלמות, 45 בגמל להשקעה.
יש גם קבוצות קטנות יותר: מסלולים הלכתיים, מסלולי מניות, מסלולים באפיקי השקעה סחירים ומסלולי קיימות.
הסיווג חשוב כי הוא קובע מה מותר להשוות. מסלול מניות ומסלול כללי אינם אותו מוצר, ותשואה או דמי ניהול שלהם לא עומדים באותה שורה. באתר משווים רק בתוך קבוצה, ועל כל טבלה מצוין שם הקבוצה ומספר המסלולים בה.
כמה כסף מנוהל בכל סוג?
הנכסים הם סכום הכסף שהגופים המנהלים מדווחים עליו במסלולים. בנתוני אוגוסט 2026:
- קרנות השתלמות: כ 526.8 מיליארד ש"ח.
- גמל לתגמולים ואישית לפיצויים: כ 437.2 מיליארד ש"ח.
- גמל להשקעה: כ 100 מיליארד ש"ח.
- חיסכון לכל ילד: כ 33.4 מיליארד ש"ח.
לשם השוואה, בקרנות הפנסיה החדשות מנוהלים כ 1,229.4 מיליארד ש"ח. בכל 1,051 המסלולים באתר, גמל ופנסיה ביחד, מנוהלים כ 2,402.4 מיליארד ש"ח.
מה בודקים כשמסתכלים על מסלול בקופת גמל?
לכל מסלול מפורסמים אותם שדות, ולכן אפשר לקרוא אותם באותה דרך:
- נכסים: כמה כסף מנוהל במסלול.
- תשואה: מצטברת לתקופה או ממוצעת שנתית. באתר היא מסומנת נומינלית ברוטו. תשואות עבר אינן מעידות על העתיד.
- דמי ניהול מצבירה: אחוז שנתי מהסכום הצבור. הנתון במאגר הוא ממוצע שנגבה בפועל במסלול, ולא המחיר שחוסך מסוים משלם.
- סטיית תקן ושארפ: מדדים שמתארים כמה התשואה משתנה לאורך זמן וכמה תשואה התקבלה ביחס לתנודתיות. למסלולים צעירים אין לפעמים נתון, והוא מסומן "אין נתון".
הסבר מלא על המדדים ועל חישוב האחוזון באתר נמצא בשיטה ומקורות. לחישוב עלות דמי ניהול בשקלים: מחשבון עלות דמי ניהול לאורך זמן.
שאלות נפוצות
האם קופת גמל וקרן פנסיה הן אותו דבר?
לא. הרשות מפרסמת אותן בשני מאגרים נפרדים: גמל נט ופנסיה נט. המאמר הזה עוסק בסוגי הגמל. על הפנסיה יש מאמר נפרד.
מה ההבדל בין קופת גמל להשקעה לקרן השתלמות?
ההבדלים הם במי שפותח, בתקרת ההפקדה ובכללי המס והמשיכה. ההסבר המלא במאמר גמל להשקעה מול קרן השתלמות.
אפשר להשוות בין כל מסלולי הגמל?
השוואה הוגנת היא בתוך אותה קבוצת התמחות. השוואה בין קבוצות, למשל מניות מול כללי, משווה בין מוצרים שונים.
מקורות
- נתוני גמל נט ופנסיה נט, רשות שוק ההון, דרך data.gov.il: https://data.gov.il/dataset/gemelnet ו https://data.gov.il/dataset/pensia-net. תקופת דיווח אוגוסט 2026, נמשכו ב 07.10.2026.
- משרד האוצר, אגף הכלכלן הראשי, "על הטבת המס בקרן השתלמות", אוקטובר 2025: https://www.gov.il/BlobFolder/dynamiccollectorresultitem/review-15102025/he/reviews-and-publishes_review-15102025.pdf. נבדק ב 7.10.2026.
- חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), סעיף 22(א), תקרת הפקדה בגמל להשקעה: https://www.nevo.co.il/law_html/law00/70391.htm. נבדק ב 7.10.2026.
- פקודת מס הכנסה, סעיפים 3, 9(16א), 9(16ב) ו 125ג: https://www.nevo.co.il/law_html/law01/255_001.htm. נבדק ב 7.10.2026.
- ביטוח לאומי, תכנית חיסכון לכל ילד: https://www.btl.gov.il/benefits/children/HisahoLayeled/Pages/default.aspx. נבדק ב 7.10.2026.
מקור הנתונים: גמל נט ופנסיה נט, רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, דרך data.gov.il. נתוני אוגוסט 2026, נמשכו ב 07.10.2026. הספירות והסכומים חושבו על ידי סיגנל פנסיוני. מידע כללי, לא המלצה.
דוגמאות מהנתונים
קבוצות ומסלולים גדולים בנכסים, לפי סדר נכסים. זו רשימה לדוגמה ולא דירוג.
קופות גמל לתגמולים ולפיצויים
קופות גמל להשקעה
קרנות השתלמות
סיימתם לקרוא. רוצים לראות איך זה נראה בתיק שלכם?
בדיקת תיק קצרה: המסלול, דמי הניהול והתשואה שלכם, בשיחה אחת. בלי התחייבות.